“萧老师，要扣那一档基金？”

“萧老师，这档基金好吗？”

虽然在上本书《买基金为自己加薪》我已经将挑基金的方法说得非常清楚，但这些问题还是时常围绕着我。

定时定额看似简单，事实上在执行时还是需要相当的智慧跟勇气！核心观念在《买基金为自己加薪》都谈过，但我发现有时困扰投资人的反而是一些枝枝节节的小问题！所以，本章要好好的带大家重新做一次定时定额投资原则的小体检：

一、对基金要有粗浅认识：即使是傻瓜投资术，还是要懂得什么是股票型基金，什么是ETF。

二、要会挑选基金：如果不会用电脑怎办？

三、懂得正确操作方式：ABC境界是涨也开心，跌也开心。

四、建立完整的核心及卫星持股：定时定额布满全世界，以不变应万变。

五、纪律投资，不适合贪快：简单、纪律化投资，适合没时间看市场、刚入门投资者。

六、ABC要有固定资金来源：没钱扣款是二○○八年金融海啸定时定额投资人破功重要原因之一。

一、对基金要有粗浅认识

有位投资人曾告诉我，二○○○年他投资DRAM股票惨赔了八成，出清持股后就再也不碰股票，问我：“现在DRAM股股价这么低，ABC近又一直涨，可以买吗？”我的回答是：“上一次你惨赔八成，多半是不了解DRAM产业！现在，你觉得你了解DRAM产业了吗？”

投资人总是不自觉的重复同样的错误！轻易在多头气氛里昏了头，忘了所有应该要遵守的规则，然后在下一波空头来临时，才想起应该记取的教训。我要告诉那位投资人的重点是：“不懂的东西不要碰。”

还记得之前因为H股、红筹股的投资限制，造成投资人抢购下架基金的热潮吗？这股风潮演变到ABC后，是基金公司只要打出基金即将下架，投资人就抢，根本也不问下架原因。

我常劝告投资人，对一个投资工具如果没有基本的认识，那么请别投资；相反的，如果你要投资，就一定要试着去了解您所选择的投资标的，千万别再让抢购的热潮冲昏了头。

还有个案例，听了让人更是难过，一位六十几岁的退休老伯伯，把大半的退休金，用单笔投资的方式买了三档债券型基金：两支新兴市场债，一支稿收益债，ABC后惨赔了三到四成。

这位老伯伯哭诉：债券型基金不是“保守”又有“配息”吗？为什么还会赔得那么惨？
听到这样的故事除了让人唏嘘，也让人不禁要问：为什么投资人只要看到基金冠上“债券”，或打出“配息”的诉求，就认为它是保守型的投资商品？

很多投资人以为买基金很简单，看到“债券”就代表“保守”，事实上，一样是债券基金，前面有没有“新兴市场”“稿收益”，风险跟报酬可是差了十万八千里，刚入门的基金投资者，首先要把这些基本的基金分类，和它可能有的风险和报酬搞清楚。

也有些人以为看基金名称，就能知道这档基金葫芦里卖什么药，事实上，基金名称五花八门，光看基金名称是ABC不够的。想要确实了解一档基金，还必须仔细检视基金投资简介或基金公开说明书，看清楚它的投资方针及范围。

比如说“中国基金”，光看名称会以为这档基金是直接投资大陆地区的基金。但若检视一下基金公开说明书，你会发现，因为法令规定直接投资大陆地区持股不能超过百分之十，所以这些基金主要持股多半包含港中台三地，实质上是属于一档大中华区概念基金。

一般来说，境外基金在投资方针及基金定位上会比较明确，所以只要查看基金公开说明书，大概就能弄清楚它的投资方针及范围，不像境内基金，产品分类比较不明确，因此有时会让投资人无所适从，必需要再深入观察基金的特色，这时就更不能单从基金名称来判断，你还得以历史绩效、过往主要持股来佐证，要下更多的功夫。

例如当你发现投资的基金，遇到股市大跌时总能逆势抗跌，但当股市突然反转向上时，涨幅却比同类型基金迟缓时，你就可以推测这档基金不是持股比较稳健，就是有做期货避险。

又或者，看到某档基金历年来都是投资在传产股，很少买科技股，那么你就该把这档基金归类在传产类的基金，若想要加入传产股的基金配置，可以考虑这档基金。

再次提醒投资人，即使是定时定额投资，对基金还是要有粗浅的认识，至少要弄清楚基金的投资方针及范围，再深入一点可以观察历史绩效、过往主要持股来佐证。懂得你买的基金葫芦里卖什么药，才能认清这档基金是不是你要的、适不适合你的投资属性。@(待续)

摘编自 《买基金坐拥双薪 》方智出版社 提供 (http://www.dajiyuan.com)